敏妮Talk

近排大市不濟，股票投資成績麻麻，所以盡量唔掂。問題係，坐緊艇嘅貨點算好呢？

上個禮拜，敏妮睇「港股王」（ http://stock.nextmedia.com）名家貼士，睇吓有冇乜嘢啟示同方向，見到名家之一邱古琴提供嘅並唔係股票貼士，而係期權策略。

好多人一聽見期權就唔願聽落去，因為覺得期權係衍生工具，風險高。不過，敏妮就聽過一位對期權非常熟悉嘅前輩講，喺波動市況下，投資期權比炒細價股仲穩陣，即使股票坐艇，亦可以藉期權降低持貨成本。

波動市投資期權

喺賭場，贏嘅唔使講，一定係莊家，至於喺股票市場，大戶往往就做咗莊家嘅角色，所以好多人都覺得，股市俾大戶玩晒，散戶只可以喺大戶手指隙度搵食，一個唔好彩仲會任由大戶魚肉。前輩講，期權係唯一散戶可以同大戶公平競技嘅平台，只有期權先至可以由散戶做莊家。

前個禮拜，敏妮睇咗一篇東尼徒弟林少陽嘅訪問，裏面除咗提到林少陽點睇今年環球經濟及股市走勢，亦有提供投資策略，佢不諱言，以期權策略保護自己嘅投資組合，每逢股市大跌時，就會入市執平貨，每逢股市上升，就買入股票或者指數認沽期權，當係為股票投資組合買保險。雖然大市上升，認沽期權會有損失，但一旦市況逆轉，投資組合就唔會「蝕入肉」。

星級基金經理都需要利用期權組合嚟保護自己嘅投資，一般散戶又點可以「赤裸裸」將自己嘅股票投資，毫無保護咁暴露喺波動嘅市況中。問題係，市面上提供股票貼士嘅渠道多，教人炒窩輪、牛熊證嘅亦唔少，偏偏教期權、談論期權，甚至對期權有興趣嘅，就好少，有關方面真係要好好推廣。

敏妮認識一位朋友，有「早啲退休」嘅目標，但佢退休並唔係想唔做嘢、嘆世界，佢計劃中嘅退休生活，相當有意義。

朋友喺證券界打滾好耐，正如佢話，喺呢個圈嘅人，搵錢唔難，只係買到間過千呎嘅樓，就想換間兩千呎嘅。到有兩千呎又想有間獨立屋，前後有花園……「慾念無限，人生有限呀敏妮！」朋友話，買到間千呎嘅樓，等個囝囝住得舒服就可以收山，之後並唔係蹺埋雙手嘆世界，「到時去教書，教人點理財，我知份糧同??家差距會好大，但收入夠我一家大細嘅醫療保險就夠。」

朋友想做嘅理財教育工作，並唔係去教 CFA或者 CFP，而係教親子理財。正確嘅理財觀，一定要從小灌輸，但家陣好多父母都唔識理財，莫講話教細路。朋友唔係單講理論，而係有實際行動。佢得閒會帶個仔行「天光墟」，睇吓低下階層嘅消費模式，從而明白即使係一蚊幾毫，對低下階層嚟講都好重要。

學選擇　要格價

朋友仲同囝囝身體力行，每當囝囝要買玩具，朋友都有兩個要求，首先要佢喺自己嘅玩具中，揀一件出嚟作慈善捐獻。朋友解釋，要令囝囝學習選擇，當懂得選擇，就會知道乜嘢係重要。

另一個要求係要格價，佢會帶囝囝去經常光顧嘅玩具店，囝囝就要做吓功課，記得邊度買玩具價格會平啲。為咗令個仔「肉緊」啲，佢會話明，如果買咗件玩具 3日之內見到有更低價嘅話，囝囝要喺零用錢度賠番個差價。當然，遇上間公司突然減價，囝囝就可以豁免被爸爸罰賠差價。

敏妮朋友 L君星期六請敏妮 dinner，好日唔見，突然叫食飯，事關佢有個「非一般」嘅投資問題要搵敏妮畀意見。

話說 L君嘅保險 agent向佢推銷月供基金，每個月要供一定金額，由於以投資為主，所以保險成份佔好少，日後供滿可以有唔錯嘅回報，但期間唔可以停供。

由於覺得個投資計劃冇乜彈性，所以 L君唔感興趣，但佢同敏妮講：「我同 agent講，『不如直接幫襯你買基金啦，唔月供喇。』叫做應酬吓個 agent，點知佢好似唔係好想我直接買，仲係不斷 sell我月供基金。其實佢都開到單，做到生意。何況我買咗基金，同佢 keep住關係，佢日後仲可以再 sell我其他產品，點解佢唔先做咗呢單生意先？」

針對目標免亂投彈藥

單憑 agent嘅態度，就知 sell出月供基金，佢得到嘅佣金會大過直接叫個客買基金。何況講得係應酬，即係唔會買得多。加上既然都應酬咗、幫襯咗，個 agent仲點 sell你月供基金啫。問題反而係，點解 L君為咗要應酬個保險 agent，本來唔想投資基金，都要買呢？「個 agent幾靚女！」

L君似乎喺任何一方面嘅投資，都用錯咗方法。首先，為咗討好靚女 agent去買基金，而買嘅又唔係靚女 agent力 sell嘅，你係個 agent都唔會對 L君有好印象啦！

敏妮同 L君講：「如果你真係對個 agent有意思，就直接投資喺追求佢身上。如果你真係想買基金，唔該你就直接搵間基金公司，睇清楚自己可以承受幾多風險、基金投資策略，同個人需要，先去買基金。」

無論投資抑或做其他工作，認清目標之後，最緊要係針對目標嚟做，旁門左道或者藥石亂投，好大機會嘥錢兼嘥心機。

大題係「開保管箱」，當然唔係教大家點去銀行開保管箱！前日，有個同事就問敏妮，佢有一位朋友嘅媽媽啱啱去世，而呢位朋友同佢媽媽喺銀行開咗個聯名保管箱，由於朋友嘅媽媽去得突然，唔知有冇遺囑留喺保管箱，所以想開保管箱睇睇。同事就問，如果要睇死者嘅保管箱有冇特別手續？

辦正手續嘅話，佢朋友可以去民政事務總署申請一張「需要檢視銀行保管箱證明書」，攞到證明書後，拎去向民政事務總署預約，搞掂手續，該署會有兩個獲授權嘅公職人員陪同一齊去開保管箱。

如果保管箱裏面有遺囑的話，要先拎正本去影印，然後將影印本留喺保管箱，先至好攞走份正本。

聯名持有有保障

不過，由於個保管箱係聯名開，同事朋友都有保管箱鎖匙，如果唔跟正手續，其實佢朋友大可以自己去開保管箱，因為一般嚟講，銀行冇咁快知道保管箱持有人已經離世，而一般承辦遺產嘅程序都唔係一時三刻搞掂。敏妮亦有朋友，家中長輩過身前，特登將自己嘅保管箱改為同長子聯名持有，當長輩過身後，長子叫埋細佬妹去銀行，長子開咗老人家嘅保管箱，將裏面嘅嘢攞晒出嚟，按照老人家遺願分配保管箱嘅嘢，免除等候遺產承辦嘅時間。

當然如果兄弟姊妹同心，唔會有爭拗甚至爭產情況，一切就方便好辦。不過，最怕係一家人因錢反目，日後可能面對遺產爭拗風險。所以有獨立第三者作證，如果日後有人出嚟爭產，都唔怕死無對證。

上次講開，敏妮認識兩姊妹夾份買樓成功上車嘅故事。家陣兩姊妹差唔多供滿層樓，但就面對另一個問題。以前為咗「上車」，所以買嘅單位面積大極有限，家陣層樓差唔多供滿，當然想有更大空間，所以近期兩人不約而同有換樓嘅念頭。

其實最簡單嘅方法係，賣咗現時住緊嗰層樓，再買過另一層，又或者分錢各自買樓。不過姊妹兩人都唔想賣咗住緊嗰層樓，驚賣咗之後，樓價進一步上升，佢哋未趕及換過層大啲嘅單位不特止，連原本同樣質素嘅單位都可能買唔番。
佢哋諗過不如姐姐買埋妹妹嗰份業權，等妹妹再買過另一層物業。不過兩姊妹就樓價問題有唔同意見，始終賣層樓畀外人，就梗係想賣價越高越好，但兩姊妹一個係買家，一個係賣家，即使用銀行估值做參考，都有幾個唔同嘅價。

「內部轉讓」定價易有爭拗

最後兩姊妹諗咗一個折衷方法，就係夾錢買過另一層樓，即係兩姊妹共同擁有兩個物業。聽佢兩姊妹講，既然兩人都鍾意舊樓唔想賣，只係嫌舊同兩個人住太逼狹，咁多買一層，就可以增加居住空間，加上新樓裝修好入伙時，兩姊妹一齊搬去住，騰空舊樓裝修。等舊物業裝修好，其中一個就可以搬返舊屋度住。

聽落好理想，但敏妮相信仲有問題。因冇兩個單位係相同嘅，即使同一幢樓、同一座向，但層數唔同已經影響樓價，咁邊個住貴啲嗰層？如果係唔同嘅物業，管理、設施、樓齡都唔同，咁兩姊妹到時又會唔會有爭拗呢？為免姊妹反目，敏妮都係提議佢哋兩姊妹諗清楚好啲。